Allinstation 
Việc Lido Finance nâng cấp lên phiên bản Lido V2 vào ngày 15/05 và cho phép rút lượng ETH lớn sau sự kiện Shanghai đang tạo ra một dòng tiền hút sự quan tâm của người dùng quay trở lại các dự án làm về mảng LSD. Các dự án LSD khác sẽ đều được hưởng lợi và khả năng có một “cuộc chiến” sẽ xảy ra để có thể tồn tại. Dự án LSD nào chiếm được thị phần lớn sẽ thành công và ngược lại.
Vậy đây có phải thời điểm vàng cho EigenLayer cùng cơ chế Restaking mới mẻ đẩy mạnh phát triển? Anh em cùng tìm hiểu qua bài viết bên dưới nhé!
EigenLayer là gì?
EigenLayer là một tập hợp các smart contract trên Ethereum, cho phép các cá nhân stake bằng ETH có thể tham gia xác thực các mô-đun và giao thức mới được tạo trên hệ sinh thái Ethereum. Đây là dự án tiên phong khi đưa ra khái niệm về Restaking trên hệ sinh thái POS của Ethereum.
ETH Staker chọn tham gia bằng cách cấp cho phép smart contract của EigenLayer khả năng áp đặt các điều kiện slashing bổ sung đối với ETH đã staking của họ. Đổi lại, Staker có thêm doanh thu từ dịch vụ cung cấp mà họ đã chọn.
*Slashing là một cơ chế mà nền tảng loại bỏ các hành vi bất thường bằng cách phạt validator thực hiện hành vi vi phạm.
Ý tưởng Restaking này của EigenLayer mang lại lợi ích cho cả 2 đối tượng mà dự án hướng tới:
- Staker: nhận được phần thưởng từ cả ETH mà mình stake và phần thưởng từ dịch vụ mà staker chọn để tham gia bảo mật.
- Các Dapps application: được thừa hưởng tính bảo mật của Ethereum mà không phải chịu chi phí biên quá cao.
Restaking là gì?
Hiểu đơn giản thì Restaking cho phép người dùng stake cùng một ETH trên cả Ethereum và trên các giao thức khác, bảo mật đồng thời tất cả các mạng này khi các mạng tin cậy hiện có.
Ví dụ: sau khi người dùng stake ETH cho mạng lưới trên nền tảng Lido, họ sẽ nhận về stETH. Với tính năng mà Eigen Layer cung cấp, người dùng có thể tiếp tục sử dụng stETH để đảm bảo sự bảo mật ổn định của mạng lưới riêng Lido -> APR cao hơn vì stake cho cả mạng Ethereum lẫn mạng lưới riêng của Lido.
Tuy nhiên, khi người dùng tham gia restaking, họ sẽ phải đối mặt với rủi ro bị slashing nhiều hơn. Do đó, họ được đền bù bằng phần thưởng staking cao hơn khi chấp nhận nhiều rủi ro hơn.
Đọc thêm: Liquid Restaked Token (LRT) là gì?
Hiện tại, giao thức hỗ trợ Restaking các token LRT sau:
- stETH (Lido)
- rETH (Rocket Pool)
- cbETH (Coinbase)
- wBETH (Binance)
- osETH (Stakewise)
- swETH (Swell)
- AnkrETH (Ankr)
- EthX (Stader)
- OETH (Origin ETH)
- sfrxETH (Frax Ether)
- lsETH (Liquid Staked ETH)
- mETH (Mantle Staked Ether)
EigenLayer giải quyết vấn đề gì?
Ethereum là blockchain module được ra đời đầu tiên, tuy nhiên thiết kế của nó lại gặp vấn đề về việc niềm tin bị phân mảnh. Niềm tin bị phân mảnh có nghĩa là các ứng dụng không tương thích với EVM (non-EVM application) và phần mềm trung gian (middleware) phải tạo ra một trust network riêng thay vì có thể tận dụng trực tiếp trust network của Ethereum. Điều này tạo ra nhiều nhược điểm về hiệu quả kinh tế cũng như bảo mật ví dụ như tốn nhiều vốn để tạo và duy trì một mạng tin cậy riêng, an toàn bảo mật kém… Những hạn chế này đặt ra thách thức cho các nhà phát triển ứng dụng phi tập trung và ảnh hưởng đến tính bảo mật chung của hệ sinh thái Ethereum.
Nhìn thấy vấn đề này, EigenLayer đã giới thiệu cơ chế mới của mình “Restaking” nhằm giải quyết vấn đề về tính bảo mật bị phân cấp.
Mục tiêu là để bất kỳ giao thức nào, kể cả các giao thức không tương thích với EVM, đều có thể sử dụng bảo mật của Ethereum, do đó làm cho hệ thống trở nên hiệu quả và mạnh mẽ hơn.
Với các nhà đầu tư cơ bản, chỉ cần hiểu rằng đơn giản là EigenLayer sẽ giải quyết vấn đề về chi phí bảo mật và gia tăng hiệu quả vốn dành cho các staker ETH. Anh em nào muốn tìm hiểu sâu hơn lí do mà Eigen Layer được ra đời (về mặt kỹ thuật và hơi học thuật) thì có thể đọc trong link sau: EigenLayer: A Restaking Primitive | ConsenSys
Các sản phẩm của EigenLayer
Ứng dụng đầu tiên được xây dựng trên EigenLayer là EigenDA (còn gọi là EigenLayr).
EigenDA là một DA (data available) layer dựa trên danksharding. EigenDA tận dụng lại một phần bảo mật của ETH thay vì hoạt động dựa trên một token mới.
Nó cho phép các solo staker và node providers trong các Liquid Staking protocol có thể restake lại số ETH bị khóa. Sau đó các restakers có thể chọn tham gia cung cấp dịch vụ lấy mẫu tính khả dụng của dữ liệu (data availability sampling) cho EigenDA với các phần thưởng và hình phạt bổ sung nếu vi phạm.
EigenDA có tất cả các lợi ích của DAS, khi càng có nhiều node tham gia thì càng có nhiều thông lượng và việc xác minh rất rẻ.
Đặc điểm nổi bật của EigenLayer
Cơ chế Restaking: đây là cơ chế mang tính sáng tạo do EigenLayer khởi xướng đầu tiên
EigenLayer giới thiệu 2 khái niệm mới, đó là Pooled Security Via Re-staking và Free-market Governance (quản trị thị trường tự do), để mở rộng tính bảo mật của Ethereum cho các hệ thống khác và nâng cao hiệu quả quản trị.
- Pooled security via Re-staking: EigenLayer cho phép người dùng re-stake ETH được đặt cược trên Ethereum trên EigenLayer và các tài sản này có thể được sử dụng cho các lớp tính khả dụng của dữ liệu, oracle, phần mềm trung gian…. Người xác thực cũng có thể được thưởng bằng cách cung cấp cho họ các dịch vụ xác minh và bảo mật.
- Free-market Governance: EigenLayer cung cấp cho người xác thực quyền tự do lựa chọn mô-đun nào sẽ tham gia dựa trên khẩu vị rủi ro của họ, nhưng điều kiện tiên quyết duy nhất để người xác nhận thu được lợi nhuận là cần phải bảo mật. Mô hình quản trị của EigenLayer có hai lợi ích, thứ nhất là tích hợp chuỗi khối cơ bản mạnh mẽ vào các yếu tố nhanh và hiệu quả, thứ hai là mô hình trình xác thực tùy chọn cho phép các mô-đun mới cạnh tranh các tài nguyên khác giữa các trình xác thực, để cân bằng hiệu suất và bảo mật tốt hơn.
Đầu tàu trong phong trào farm point trên nền tảng: Để tham gia nhận Airdrop, các dự án bao gồm Renzo Finance, Swell hay KelpDAO đều có cơ chế stake token để kiếm Point, qua đó làm tiêu chí để nhận Airdrop sau này. Ngoài ra, một dựa án khác là AltLayer cũng sử dụng tiêu chí tính điểm của EigenLayer để trả Airdrop. Chính những chương trình liên kết để kiếm điểm như vậy khiến cho dòng tiền chảy vào giao thức số 1 mảng Restaking luôn tăng vọt với hơn 10 tỷ USD TVL.
Ngoài ra, các dự án nhỏ hơn trong hệ sinh thái của mình có thể tận dụng việc Restaking thông qua EigenLayer để hưởng 1 phần tính bảo mật từ Ethereum.
AVS: là đơn vị được tạo ra để vận hành và tăng cường tính bảo mật cho các dự án khác. Hiện nay có nhiều dự án thuộc nhiều mảng khác nhau đua nhau sử dụng EigenDA, vốn được vận hành bởi nhiều AVS qua đó hưởng lợi từ tính bảo mật của nó. Ngoài ra, những dự án nằm trong hệ sinh thái EigenLayer cũng sử dụng chính AVS để vận hành quá trình Restaking của giao thức. Một vài cái tên nổi bật bao gồm: CyberConnect, AltLayer, Swell…
Tổng quan về token
Token metrics
- Token Name: EigenLayer token
- Ticker: EIGEN
- Blockchain: Ethereum.
- Token Standard: ERC-20.
- Contract:Updating…
- Loại token: Utility & Governance.
- Tổng cung: 1,670,000,000 EIGEN
- Cung lưu hành: Updating…
Phân bổ token
- Stakedrops: 15% (5% season đầu tiên, 10% còn lại phân bổ vào các season sau)
- Community: 15%
- Ecosystem Development: 15%
- Early Contributors: 25.5%
- Investors: 29.5%
Lịch trả token
Về cơ chế vesting, chỉ riêng các nhà đầu tư và những người đóng góp sớm phải chịu tổng thời gian khóa là 3 năm đối với khoản phân bổ dành cho họ. Năm đầu tiên bao gồm việc khóa hoàn toàn, sau đó là mở khoá luỹ tiến với tỷ lệ 4% mỗi tháng trong hai năm tiếp theo.
10/5 người dùng đã có thể claim token $EL airdrop, tuy nhiên người dùng chưa thể dịch chuyển token ngay lập tức được. Thời gian dự kiến là 30/09/2024.
Tiện ích token
Updating…
Chương trình Airdrop token $EIGEN
Token $EIGEN của dự án dự kiến sẽ trả Airdrop vào ngày 10/5 tới. Link Claim Airdrop: EigenLayer (eigenfoundation.org)
Dự án cũng chia chương trình Airdrop $EIGEN thành các Phase khác nhau:
- Phase 1: 4.54% TGE, tập trung vào Staker đến từ các giao thức LRT tương tác với EigenLayer và trực tiếp với dự án
- Phase 2: 0.46% TGE dành cho Staker đến từ Pendle, Kelp DAO
Vấn đề của token EIGEN
Tuy nhiên, việc công bố tokenomics có phần khá “nhập nhằng” đang dẫn tới những tranh cãi xoay quanh token EIGEN này. Đầu tiên, tokenomics của dự án lại đến từ The Block, một đơn vị thứ 3 thay vì Whitepaper của dự án. Thứ 2, cách phân bổ token Airdrop cho Phase 2 của dự án chỉ để lại 1 khoản cực nhỏ dành cho các giao thức, gây nên làn sóng rút tiền lũ lượt khỏi nền tảng.
Trên Whitepaper của dự án, $EIGEN token vẫn chưa được tiết lộ thời điểm TGE, lịch vesting, hay như thông báo chặn các quốc gia không thể nhận Airdrop, thứ vốn cần phải được thông báo từ lâu thì nay mới thực hiện.
Ví lưu trữ và sàn giao dịch EigenLayer
Updating…
Roadmap
Updating…
Đội ngũ dự án
- Sreeram Kannan (CEO, Founder): Phó giáo sư tại Khoa Kỹ thuật Máy tính tại Đại học Washington, người đứng đầu UW-Blockchain-Lab tại Đại học Washington và đã xuất bản hơn 20 bài báo liên quan đến blockchain.
- Calvin Liu (CSO): từng là Lead Strategy tại Compound
- Chris Dury (COO): từng làm việc tại Amazon
- Soubhik Deb (Engineering) : Ph.D. ứng cử viên tại Đại học Washington, nhà nghiên cứu tại Phòng thí nghiệm Blockchain của Đại học Washington.
- Robert Raynor (Engineering): Ph.D. ứng viên Khoa Kỹ thuật Điện và Máy tính, Đại học Washington.
- Bowen Xue (Engineering): M.S. về Kỹ thuật Điện, Trợ lý Thành viên Phòng thí nghiệm, Đại học Washington.
- Jeffrey Commons(Engineering): Kiến trúc sư hợp đồng thông minh, Đại học Washington.
- Gautham Anant(Engineering): Chuyên gia khoa học máy tính và nhà phát triển tại Đại học Washington.
- Vyas Krishnan(Engineering): Đại học Illinois, phát triển phần mềm toàn diện.
Nhà đầu tư và đối tác của EigenLayer
EigenLayer gọi được tổng 164.5 triệu USD qua 2 vòng gọi vốn.
- Seed Round (8/2022) gọi vốn 14.5 triệu USD từ Polychain Capital, Robot Ventures,….
- Series A (2/2023) gọi vốn 50 triệu USD, dẫn đầu bởi Blockchain Capital và các quỹ lớn khác như Coinbase Ventures, Polychain Capital, Electric Capital.
- Vòng gần nhất (2/2024): gọi vốn được 100 triệu USD từ quỹ đầu tư a16z.
Nhận định về EigenLayer
Trước khi được biết được rộng rãi, EigenLayer đã từng được rất nhiều bài báo cáo thường niên của các quỹ lớn nhắc đến về tiềm năng của dự án trong tương lai như Coinbase, A16Z… Với mô hình hoạt động mới mẻ, sáng tạo của mình, EigenLayer chắc chắn sẽ là một trong những dự án đáng chú ý, game-changer của hệ sinh thái Ethereum trong mùa up-trend tiếp theo.
Hôm 15/05, việc giao thức Lido Finance nâng cấp lên phiên bản Lido V2 vào ngày 15/05, cho phép rút lượng ETH lớn sau sự kiện Shanghai. Sau khi nâng cấp lên phiên bản V2, tổng cộng 270,000 ETH được stake sẽ được mở rút mà không cần chờ đợi quá lâu.
Lượng ETH Stake trên nền Lido được rút thì sau đó các dự án LSD khác sẽ được hưởng lợi và khả năng có một cuộc chiến sẽ xảy ra. Qua đó dự án LSD nào chiếm được thị phần lớn sẽ thành công và ngược lại.
=> Đó là thời điểm vàng cho EigenLayer thu hút được các ETH Stakers đến trải nghiệm giao thức và nhận thấy được cơ hội “lãi kép” thông qua việc stake ETH khi dự án chính thức Mainnet. Hiện dự án cũng đã thu hút lượng lớn dòng tiền đổ vào, tạo ra cơ hội gia tăng thu nhập đến từ các Stakers.
EigenLayer như một chú “ngựa ô” trong mảng Liquid Staking (LSD), nếu dự án được hưởng từ phía người dùng thì trong tương lai gần khi làn sóng LSDFi và cả các dự án Restaking trở lại. EigenLayer có thể sẽ tái hiện lại cú vượt mặt Top-tier LSD Platform hiện nay như cách Blur vượt mặt Opensea.
Các câu hỏi thường gặp về EigenLayer
EigenLayer được thành lập vào năm nào?
EigenLayer được thành lập vào năm 2021.
Vòng gọi vốn mới nhất của EigenLayer là khi nào?
Vòng gọi vốn mới nhất của EigenLayer là Series A diễn ra vào tháng 2/2023, với số vốn gọi được lên tới 50 triệu USD.
EigenLayer đã mainnet chưa?
Sau 1 quãng thời gian thử nghiệm testnet trên mạng Ethereum Goerli, EigenLayer đã bắt đầu mở Mainnet ở những giai đoạn đầu và cho phép người dùng thực sự restake trên mạng lưới Ethereum. Dự kiến EigenLayer sẽ mainnet với đầy đủ tính năng vào Q1/2024.
Tổng kết
Allinstation đã giải đáp cho anh em câu hỏi EigenLayer là gì và cung cấp thông tin về dự án. Anh em hãy cùng tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc anh em may mắn!!!
Anh em lưu ý đây không phải là lời khuyên đầu tư.
Anh em tham gia các kênh thông tin của chúng mình để thảo luận về câu hỏi EigenLayer là gì và bắt kịp những diễn biến mới nhất của thị trường nhé:
HC Capital Channel | HC Capital Group Chat
Allinstation | Allinstation | Group Chat
