Allinstation 
Đối với những anh em đầu tư phái sinh, đánh Futures, chơi Long Short thì chắc hẳn Funding Rate không quá xa lạ.
Tuy nhiên bên cạnh đó cũng có nhiều anh em mới lần đầu tiếp xúc với khái niệm này.
Vì thế trong bài viết này anh em hãy cùng Allinstation đi tìm hiểu Funding Rate là gì và cách giao dịch dựa trên chỉ số này nhé.
Funding Rate là gì? Tầm quan trọng của phí Funding đối với các trader?
Funding Rate là khoản phí thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư đang mua (Long) hoặc bán khống (Short). Nó thường thấy trên các sàn Margin, Futures và được xem như phí nắm giữ, duy trì lệnh.
Chỉ số này thay đổi dựa trên sự khác biệt giữa giá trên thị trường hợp đồng không kỳ hạn và giá spot.
Do vậy, tùy vào vị thế của mình, nhà đầu tư sẽ phải trả tiền hoặc nhận tiền từ người khác.
Mục đích ra đời và cách hoạt động của Funding Rate là gì?
Mục đích của phí Funding là ngăn giá của thị trường Futures và thị trường giao ngay không chênh lệch nhau quá xa.
Thông thường chỉ số này sẽ được cập nhật nhiều lần mỗi ngày. Cụ thể ở Binance Futures thì nó sẽ điều chỉnh vào mỗi 8 tiếng (7:00, 15:00 và 23:00).
Và điều quan trọng là anh em chỉ phải trả khoản phí này vào thời điểm chỉ số điều chỉnh.
Nói cách khác, nếu anh em mở và đóng lệnh trong khung giờ giữa các lần tính Funding Rate thì chúng ta sẽ không cần trả khoản phí này.
Ví dụ như ảnh trên, những số màu trắng ở trong ô đỏ cho biết thời gian còn lại trước khi chỉ số này điều chỉnh.
Cụ thể thời gian còn gần 6 tiếng 50 phút trước lần điều chỉnh tiếp theo. Nếu anh em hoàn tất mua bán trước khi hết thời gian thì không phải trả hoặc được hưởng phí Funding.
Độ lớn của Funding Rate phụ thuộc vào mức chênh lệch của hai thị trường. Trong những lúc thị trường biến động mạnh, giá giữa hợp đồng tương lai không kỳ hạn và giá spot có thể khác nhau.
Khi Funding Rate dương, tức là khi giá ở thị trường Futures cao hơn so với giá ở thị trường giao ngay thì bên đặt lệnh mua (long) sẽ phải trả tiền cho bên đặt lệnh bán khống (short).
Ngược lại, nếu chỉ số này âm thì giá coin ở thị trường Futures thấp hơn thị trường giao ngay. Điều này đồng nghĩa với việc bên đặt lệnh bán sẽ phải trả tiền cho bên đặt lệnh mua.
Học cách tính phí Funding cho mỗi giao dịch trên sàn
Sau khi biết khái niệm thì anh em cần biết cách tính phí Funding từ Funding rate.
Cách tính phí Funding khá đơn giản. Cụ thể công thức là như sau:
Phí Funding = Giá trị lệnh của anh em * Funding rate
Trở lại với ví dụ ở trên, nếu anh em có 10 USD, bạn mở một lệnh Long với đòn bẩy x20 thì lệnh có giá trị 200 USD.
Trong ảnh thì Funding rate (số màu cam trong ô đỏ) là -0.0025%. Điều đó có nghĩa là anh em phải trả khoản tiền là 200 * (-0.0025%) = -0.005 USD. Điều này đồng nghĩa với việc anh em sẽ được nhận 0.005 USD từ phe short.
Ở sàn giao dịch Binance, Funding rate tối đa là 0.5% bất kể thị trường biến động mạnh như thế nào.
Sự ảnh hưởng của Funding Rate đối với người giao dịch như thế nào?
Trong lịch sử, Funding Rate thường có sự tương quan nhất định với xu hướng giá tài sản cơ sở.
Do đó chỉ số này thường có mối tương quan lớn với tâm lý của các trader. Khi thị trường càng lạc quan thì nó càng dương và ngược lại.
Ví dụ điển hình như trong đợt BTC giảm gần đây chỉ số này đã duy trì âm trong thời gian dài.
Tuy nhiên đây chỉ là một chỉ số tham khảo và nhiều lúc cũng có sai số nên anh em hãy cân nhắc.
Phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate gia tăng lợi nhuận
Hiện tại anh em có thể sử dụng chỉ số này như một yếu tố ảnh hưởng đến quyết định giao dịch.
Funding Rate âm mạnh
Nghĩa là bên mua đang hưởng lợi lớn từ bên bán qua đó họ sẽ tăng cường mua vào để hưởng phí Funding.
Để cho dễ hiểu thì mình sẽ lấy ví dụ về cặp BLZUSDT Perpetual trên Binance Futures. Cụ thể lúc đấy Funding Rate của cặp này đã giảm rất mạnh xuống mức -0.5261%.
Vì thế nên anh em có thể đặt lệnh mua với hy vọng chỉ số này sẽ tiếp tục thấp qua đó BLZ tăng giá trong tương lai gần.
Kết quả là giá BLZ đã tăng thêm 5% kể từ lúc đặt lệnh. Qua đó anh em có thể thu được khoản lợi trong thời gian ngắn.
Nếu giao dịch trong thời gian lớn hơn (trong trường hợp này là khung 4h) thì anh em có thể chờ nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh (7:00, 15:00 và 23:00).
Sau đó anh em đặt lệnh mua với hy vọng nến sau đó Funding Rate sẽ tiếp tục âm hoặc các trader sẽ mua vào để hưởng khoản phí Funding hậu hĩnh.
Một ví dụ khác là cặp BNXUSDT Perpetual trên Binance. Lúc đấy chỉ số này cũng âm mạnh, ở mức -0.21%.
Qua đó anh em canh nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 11:00, 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh là 15:00.
Như đã nói ở trên, Funding Rate âm mạnh tức những người vào lệnh Long sẽ được hưởng phí. Do đó, anh em có thể mong chờ nến 4h tiếp theo sẽ tăng và bán ra. Lí do là vì một lượng người muốn Long để hưởng phí Funding.
Funding Rate dương mạnh
Ngược lại với trường hợp funding rate âm. Bên bán đang hưởng lợi lớn từ bên mua qua đó bên bán sẽ tăng cường mua bán để hưởng phí Funding.
Kinh nghiệm cá nhân
Hiện tại mình không đánh giá cao phương pháp giao dịch này bởi vì những lý do sau:
- Phương pháp này không có mức chốt lời và cắt lỗ. Đây là điều rất không nên khi giao dịch.
- Nó phụ thuộc nhiều vào Funding rate. Trong khi đó chỉ số này dễ bị cá voi thao túng nên anh em sẽ dễ bị “đu đỉnh”.
- Tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận không cao.
Vì thế nên anh em phải cân nhắc rất kỹ khi sử dụng phương pháp này.
Tuy nhiên thay vào đó nếu anh em kết hợp Funding rate với các chỉ báo kỹ thuật khác thì tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận sẽ cao hơn nhiều. Qua đó chỉ số này sẽ là trợ thủ đắc lực cho anh em.
Nến nhật là gì và các mô hình nến cơ bản trong Crypto và Forex
Ví dụ như cặp OCEANUSDT Perpetual trên Binance. Lúc này chỉ số Funding của cặp đang là -0.2471%, mức âm khá mạnh.
Nếu phân tích kỹ hơn thì ngoài việc chỉ số này âm thì giá OCEAN đang nằm ở vùng hỗ trợ cứng. Đồng thời lúc đấy nến tăng marubozu rất lực cũng xuất hiện qua đó xác nhận điều này.
Bên cạnh đó vẽ thêm mô hình thì anh em có thể thấy chart OCEANUSDT có khả năng chuẩn bị tạo mô hình ba đáy.
Dựa vào những dữ kiện trên thì anh em có thể đặt một lệnh mua với mức cắt lỗ ở dưới vùng hỗ trợ và chốt lời ở mức kháng cự lớn gần nhất.
Nếu anh em nhìn thêm vào khung thời gian nhỏ hơn thì có thể canh nến 15m có Funding rate âm mạnh để mua vào.
Như anh em có thể thấy thì lệnh mua này đã thành công và anh em có thể thu về lợi nhuận trên 50%.
Vì thế nên Funding rate là công cụ tốt nếu sử dụng chung với những chỉ báo kỹ thuật khác.
Cách theo dõi Funding Rate
Hiện tại có các cách để theo dõi chỉ số này như sau: Sàn giao dịch và Các trang web tổng hợp
Xem Funding rate trên các sàn giao dịch
Anh em đơn giản có thể theo dõi Funding rate Binance và FTX.
Ở sàn Binance thì anh em vào link này để xem lịch sử chỉ số này của các cặp trên Binance Futures.
Sau đó anh em chọn cặp mình muốn xem bằng cách nhấn vào ô Mã ở vùng đỏ trên ảnh.
Còn ở sàn FTX thì anh em vào link này để xem lịch sử Funding rate của các cặp giao dịch.
Sau đó anh em chọn cặp mình muốn xem bằng cách nhấn vào ô All Futures ở vùng đỏ trên ảnh.
Xem Funding rate trên các trang web tổng hợp
Ngoài cách truyền thống thì anh em có thể xem Funding rate trên trang web như Coinglass, Coinalyze…
Trong này mình sẽ lấy ví dụ về Coinglass. Anh em nhấn vào link này để truy cập trang web.
Một cách khác là anh em vào trang xem chỉ số này của Coinalyze. Cụ thể anh em vào link này.
Sau đó trong vùng Funding Rate Charts màu đỏ anh em hãy chọn cặp giao dịch mà mình muốn xem.
Sau đó anh em có thể xem Biểu đồ Funding rate và cả dự báo cho chỉ số này.
Anh em tham gia crypto thì nên chuẩn bị cho mình ít nhất 3 tài khoản của 3 sàn giao dịch khác nhau vì có nhiều coin, token sẽ chưa được list trên Binance. Anh em nên cân nhắc 3 sàn: Bybit, MoonXBT, OKX
Allinstation đã cung cấp cho anh em những thông tin cơ bản về Funding rate và Phương pháp giao dịch dựa trên chỉ số này. Anh em có thể thấy nó là công cụ tốt nếu dùng chung với những chỉ báo kỹ thuật khác. Anh em hãy cùng tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất nhé. Chúc anh em may mắn!!!
Anh em tham gia crypto thì nên chuẩn bị cho mình ít nhất 3 tài khoản của 3 sàn giao dịch khác nhau vì có nhiều coin, token sẽ chưa được list trên Binance và chức năng, thưởng cũng khác nhau nên cân nhắc 3 sàn: Bybit, MoonXBT, OKX nhé!
