Allinstation
Trong những tuần vừa rồi chúng ta đã chứng kiến được sự tăng trưởng trở lại của các dòng coin công nghệ, cùng với đó là nguồn tiền đổ vào thị trường ngày 1 nhiều. Mà cầu nối khiến thị trường có thể đạt được sự tăng tưởng tốt nhất chính là thông qua các dòng vốn Stablecoin, một real world asset đã được các ông lớn truyền thống nhắm đến miếng bánh lợi nhuận to lớn này. Hãy cùng Allinstation tìm hiểu về RWA stablecoin trong bài viết này và ảnh hưởng của nó đến thị trường nhé!
Ứng dụng của Stablecoin RWA
Trong vài năm qua từ những giai đoạn hình thành nên Stablecoin đã chứng minh được các ứng dụng tuyệt vời của nó vào thị trường, từ việc:
- Cung cấp tính ổn định: RWA Stablecoin giúp giảm thiểu sự biến động của các loại tiền mã hóa khác (như Bitcoin hay Ethereum) trong các giao dịch
- Mở rộng khả năng sử dụng trong các giao dịch truyền thống: RWA Stablecoin có thể được sử dụng trong các giao dịch tài chính truyền thống, chẳng hạn như thanh toán, cho vay, đầu tư, hoặc giao dịch trên các sàn tài chính truyền thống.
- Hỗ trợ các hoạt động DeFi (Tài chính phi tập trung): RWA Stablecoin giúp mở rộng tiềm năng của DeFi, cho phép các nhà đầu tư và người dùng có thể sử dụng tài sản thực để tham gia vào các giao dịch phi tập trung, huy động vốn, hoặc cho vay.
- Tạo ra sự đa dạng hóa trong danh mục đầu tư: Việc sử dụng các tài sản thực làm bảo chứng cho stablecoin giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục của mình, giảm rủi ro so với việc chỉ đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số thuần túy.
Không những thế nhờ vào những đặc tính đặc biệt nhờ công nghệ Blockchain như:
- Tính bảo mật và riêng tư
- Tính minh bạch
- Khả năng tiếp cận toàn cầu
=> Chính vì những đặc tính và ứng dụng này, ngày càng nhiều các tổ chức tài chính, ông lớn hay thậm chí là các Ban Bộ ngành của Chính Phủ các nước muốn phát hành cho bản thân 1 đồng Stablecoin riêng
Đọc thêm:
- Ngân hàng Gulf Bank tại Singapore dự định sẽ thâu tóm một công ty thanh toán stablecoin
- Ripple công bố kế hoạch ra mắt Stablecoin RLUSD
- Ngân hàng lớn thứ tư Thái Lan SCB ra mắt dịch vụ thanh toán và chuyển tiền bằng Stablecoin
Sự góp mặt của các tổ chức tài chính lớn
Tháng 11 vừa qua, thị trường stablecoin đã ghi nhận một cột mốc lịch sử quan trọng khi tổng vốn hóa của chúng chính thức đạt 190 tỷ USD, vượt qua mức đỉnh cũ 188 tỷ USD vào tháng 4/2022, ngay trước khi xảy ra cú sụp đổ của stablecoin TerraUSD (Terra-Luna). Sự tăng trưởng này phản ánh niềm tin mạnh mẽ từ các nhà đầu tư vào sự ổn định và khả năng thanh khoản của stablecoin trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang trên đà phục hồi.
Vốn hóa thị trường stablecoin đã tăng trưởng 9,94% trong tháng 11, một phần lớn nhờ vào sự gia tăng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, với khối lượng giao dịch stablecoin tăng 77% so với tháng trước, đạt 1,81 nghìn tỷ USD. USDT của Tether dẫn đầu với 83% khối lượng giao dịch, trong khi USDC của Circle chiếm 8%, và FDUSD của First Digital chiếm 9%.
Tether (USDT) vẫn giữ vững vị trí thống lĩnh thị trường, với vốn hóa thị trường tăng 10%, đạt 132 tỷ USD và chiếm gần 70% thị phần stablecoin. USDC của Circle cũng ghi nhận mức tăng trưởng 12%, đạt 39 tỷ USD, là mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng 3 năm 2023, chiếm 20,5% thị phần. Các stablecoin khác như Ethena’s USDe cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với vốn hóa tăng 42,2% trong tháng 11, đạt 3,86 tỷ USD, nhờ vào nhu cầu gia tăng đối với các sản phẩm token hóa độc đáo của hệ sinh thái Ethena.
Một yếu tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của stablecoin là sự gia tăng niềm tin từ các nhà đầu tư vào ngành tiền mã hóa, đặc biệt là trong bối cảnh kỳ vọng rằng chính quyền Mỹ sẽ thân thiện hơn với ngành này sau chiến thắng của Donald Trump.
Stablecoin được neo giá với các tài sản ổn định, chủ yếu là USD, cung cấp thanh khoản quan trọng cho các giao dịch tiền mã hóa, được ví như “bột khô” trên các sàn giao dịch, giúp duy trì sự ổn định và thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ thị trường.
Bên cạnh đó, sự xuất hiện và phát triển của các sản phẩm token hóa như quỹ tiền tệ token hóa BUIDL của BlackRock hay chiến lược đầu tư USDe của Ethena cũng đã góp phần vào sự gia tăng vốn hóa của thị trường stablecoin. Sự gia tăng này không chỉ giới hạn ở các stablecoin lớn mà còn mở rộng đến các token nhỏ hơn.
Đọc thêm: Tương lai RWA sẽ như nào với ứng dụng thực tiễn nhất thị trường Crypto?
Sự phục hồi và bùng nổ của thị trường không chỉ giúp stablecoin đạt được mức vốn hóa kỷ lục mà còn mở rộng sự hiện diện của các sản phẩm token hóa mới, củng cố vai trò quan trọng của stablecoin trong việc cung cấp thanh khoản và thúc đẩy tăng trưởng cho thị trường crypto toàn cầu.
=> Stablecoin tiếp tục đóng vai trò huyết mạch trong việc duy trì sự ổn định và thúc đẩy sự phát triển của thị trường tiền mã hóa.
Tác động của việc gia tăng lượng Stablecoin vào thị trường
Khi các tổ chức lớn, như các ngân hàng, quỹ đầu tư hoặc các công ty tài chính lớn tham gia vào thị trường RWA Stablecoin, tác động của họ có thể rất mạnh mẽ và tích cực đối với ngành tiền mã hóa:
- Tăng tính hợp pháp và sự chấp nhậnGiúp gia tăng sự chấp nhận của các cơ quan quản lý và người tiêu dùng đối với tiền mã hóa nói chung và stablecoin nói riêng
- Mở rộng thị trường: Các ông lớn tham gia sẽ mang đến nhiều nguồn lực và sự ổn định cho thị trường, giúp thu hút các nhà đầu tư truyền thống hơn => Tăng trưởng khối lượng giao dịch mà còn thúc đẩy sự phát triển của các sản phẩm tài chính mới trong không gian blockchain.
- Đẩy mạnh sự phát triển của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi): Khi các tổ chức tài chính lớn tham gia vào không gian RWA Stablecoin, họ có thể thúc đẩy sự phát triển của các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) thông qua việc cung cấp thanh khoản và phát triển các sản phẩm phức tạp hơn, chẳng hạn như cho vay, tiết kiệm, bảo hiểm, và các công cụ phái sinh.
- Tạo cầu nối giữa các hệ thống tài chính truyền thống và blockchain: Sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn vào RWA Stablecoin có thể tạo ra cầu nối giữa các hệ thống tài chính truyền thống và blockchain, giúp hai thế giới này hòa nhập và tận dụng lẫn nhau. Các ngân hàng và tổ chức tài chính có thể sử dụng stablecoin như một công cụ để số hóa tài sản truyền thống hoặc tham gia vào thị trường crypto mà không phải chịu sự biến động quá lớn.
Trong những chu kỳ trước, ta đã có thể confirm được rằng nếu Stablecoin ngày càng được in ra và vốn hóa tăng => tiền càng đổ vào thị trường => thị trường sẽ uptrend và ngược lại
- Năm 2020-2021: Vốn hóa Stablecoin liên tục được in ra, dù vào khoảng giữa T6/2021 có cú sập toàn thị trường nhưng nhìn vào lượng vốn hóa Stablecoin không hề bị giảm đi => tiền vẫn ở trong thị trường => tiếp tục tăng trưởng
- Năm 2022 – 2023: Lượng Stablecoin giảm đầu tiên từ việc đồng UST của Luna bị phá sản, ngoài ra liên tục là các tin tức tiền bị rút ra khỏi thị trường, mãi đến khoảng đầu 2023 mới có dấu hiệu tiền được mint trở lại => thị trường khởi sắc
- Năm 2024: Cho đến nay lượng tiền Stablecoin vẫn miệt mài được in ra mà không hề rút đi (dù cho từ T4/2024-T10/2024 thị trường đứng im) nhưng tiền không bị burn + từ T11 liên tục là những cú mint tiền tỷ đô đến nay và thị trường lại một lần nữa chứng minh cho suy luận này là đúng
=> Đọc lại suy luận này tại đây: Chúng ta đang ở giai đoạn nào của thị trường?
=> Vậy cùng với việc các ông lớn tài chính, tổ chức chính phủ hay thậm chí là dự án đang đều tập trung rất nhiều vào mảng stablecoin, dù cho rằng mục đích của họ là để làm business kinh doanh từ việc mở dịch vụ nhưng đây cũng là một chiếc phễu to lớn để dòng tiền được đổ lên Blockchain
=> Mở rộng cơ hội cho các nhà đầu tư truyền thống để tham gia vào crypto hơn => Thị trường dự sẽ còn bùng bổ rất lớn
Tổng kết
Các hành động của các tổ chức lớn tầm cỡ như các ngân hàng, chính phú và dự án đều cho chúng ta thấy được đường đi nước bước và tương lai của thị trường, vì họ chính là những nhà tạo lập, và việc ngày càng thúc đẩy sự phát triển của Stablecoin như này thì không xa ngày được chấp nhận rộng rãi hơn của thị trường crypto đang đến gần cùng với sự bùng nổ của thị trường. Anh em cần tập trung hơn vào giai đoạn này vfi một năm có thể chỉ có vài tháng tăng trưởng như này, sau đó sẽ lại là một chuỗi ngày phát triển trong thầm lặng của thị trường.
Muốn nhận tin tức sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.
