2.2 tỷ USD quyền chọn BTC sẽ đáo hạn vào 30/9, điều gì sẽ xảy ra?

Những ngày gần đây chart BTC đang hình thành mô hình tam giác xuống (descending triangle), với mức cản cứng là 20,000 USD và hỗ trợ 18,500 USD được giữ vững.

Chart BTC
Chart BTC. Nguồn: Tradingview

Đồng thời BTC đang đi đến gần cuối mô hình này và phải đến cuối tháng 10 thì mới xác định được liệu xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

Hiện tại do việc siết chặt lãi suất của các chính phủ như Mỹ… đã gây áp lực đáng kể lên kế hoạch đầu tư của các doanh nghiệp big tech. Điển hình như Apple mới đây đã cắt giảm nỗ lực gia tăng sản xuất và Amazon huỷ kế hoạch mở  thêm 42 nhà máy mới.

Đó là lý do tại sao 2,2 tỷ USD hợp đồng quyền chọn hết hạn vào 15h ngày 30/9 (giờ VN) sẽ gây ra nhiều áp lực về giá đối với phe Long, mặc dù mức hỗ trợ 18,500 USD chưa bị phá.

Xem thêm: DXY là gì? Ảnh hưởng của DXY đến thị trường crypto

Hầu hết các hợp đồng quyền chọn mua đều đặt giá thực hiện trên 21,000 USD

Sự phục hồi của BTC lên mức 22,500 vào ngày 12/9 đã cho những anh em Long mong giờ giá sẽ lên trở lại.

Điều này được chứng tỏ khi chỉ có 15% quyền chọn mua (call) đáo hạn vào ngày 30/9 được đặt ở mức dưới 21,000 USD.

So sánh quyền chọn mua và bán
Khối lượng quyền chọn mua và bán hiện tại. Nguồn: Coinglass

Đồng thời với giá trị hợp đồng quyền chọn tăng là 1.26 tỷ USD và quyền chọn bán (put) là 850 triệu USD. Điều này cho thấy nhà đầu tư cược tăng đang chiếm ưu thế.

Tuy nhiên với mức giá 19,400 USD hiện tại thì phe Short đang có vị thế tốt hơn khi thời gian đáo hạn 2.2 tỷ USD quyền chọn đang rất gần/

Nếu giá BTC vẫn nằm dưới 20.000 vào 15h ngày 30/9 (giờ VN), thì sẽ chỉ có 37 triệu USD quyền chọn mua được thực hiện. Điều này xảy ra vì quyền chọn mua thường sẽ không được thực thi khi giá thực hiện cao hơn giá hiện tại.

Phe đặt quyền chọn bán có thể kiếm lời 350 triệu USD

Dưới đây là bốn kịch bản giá BTC có khả năng nhất hiện tại. Trong 4 vùng giá này thì mức lợi nhuận của phe quyền chọn bán cụ thể như sau:

Từ 18,000 đến 19,000 USD: 500 lệnh call so với 19,800 lệnh put. Kết quả là phe put thắng và kiếm được 350 triệu USD.

Từ 19,000 đến 20,000 USD: 2,000 lệnh call so với 16,000 lệnh put. Kết quả là phe  put thắng và kiếm được 270 triệu USD.

Từ 20,000 đến 21,000 USD: 5,900 lệnh call so với 12,700 lệnh put. Kết quả là phe put thắng và kiếm được 135 triệu USD.

Từ 21,000 đến 22,000 USD: 10,100 lệnh call so với 11,300 lệnh put. Kết quả là không bên nào có lợi nhuận.

Với mức giá hiện tại thì phe put đang rất lợi và khả năng cao các quyền chọn này sẽ được thực hiện. Điều này sẽ gây áp lực lớn về giá BTC trong thời gian tới.

*Quyền chọn (tiếng Anh: option) là một dạng hợp đồng phái sinh cho phép người nắm giữ có quyền mua hoặc bán một khối lượng hàng hóa cơ sở nhất định với một mức giá xác định vào một thời điểm đã định trước.

Anh em tham gia các kênh thông tin của chúng mình để thảo luận và bắt kịp những diễn biến mới nhất của thị trường nhé:

🌏 HC Capital Channel | HC Capital Group Chat
📚 HC Research Channel | HC Research Group Chat
📈 Margin HC Channel | Margin HC Group Chat
🔸 HC Gem Alerts | HC Gem Alerts Chat

Bài viết liên quan:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.