Allinstation
Thị trường crypto đang đứng trước những triển vọng tăng trưởng lớn trong Q4/2024 đến Q1/2025, với nhiều yếu tố vĩ mô và chính sách ảnh hưởng trực tiếp đến sự gia tăng thanh khoản. Dưới đây là những yếu tố nổi bật dự kiến sẽ thúc đẩy dòng tiền đổ vào thị trường trong thời gian tới.
Các yếu tố giúp Q4 và Q1 là giai đoạn sôi động của các thị trường tài chính
Theo các dữ liệu thống kê, thị trường crypto thường có xu hướng tăng trưởng mạnh hơn vào Q1 và Q4 so với Q2 và Q3. Điều này tương tự với thị trường tài chính truyền thống, khi các yếu tố như tổng kết ngân sách, cơ cấu lại danh mục đầu tư, và nhu cầu sử dụng vốn từ doanh nghiệp và ngân hàng tăng cao vào cuối năm.
Đối với Bitcoin (BTC), một trong những lý do chính giúp thúc đẩy giá trong Q4 là việc giảm nhu cầu sử dụng điện vào mùa đông. Khi nhu cầu điện thấp, chi phí mining (đào) giảm, khiến các thợ đào tăng cường hoạt động, từ đó làm tăng nguồn cung BTC mới.
Dù chính phủ Trung Quốc vẫn duy trì lệnh cấm crypto, nhưng tin đồn về việc nới lỏng các quy định này trong thời gian tới đang lan rộng. Điều này có thể kích thích dòng tiền từ Trung Quốc đổ vào thị trường, đặc biệt là với hơn 55% hash rate của mạng lưới Bitcoin hiện đang được kiểm soát bởi các thợ đào tại đây.
Thêm và đó, lượng dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch liên tục giảm mạnh trong khi hash-rate tiếp tục đạt mức ATH mới -> Đang cho signal tích cực về niềm tin nắm giữa của các Holder & Miner BTC trong thời gian tới.
Trung Quốc và các nguồn thanh khoản mới
Một trong những yếu tố quan trọng nhất tác động đến thị trường trong thời gian tới là tình hình kinh tế và chính sách tài chính của Trung Quốc.
Gần đây, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất ngắn hạn và lãi suất thế chấp, đây là một tín hiệu tích cực cho nhà đầu tư. Đồng thời, thông tin về việc Trung Quốc dự kiến bơm $140 tỷ vào nền kinh tế có thể gián tiếp tạo ra ảnh hưởng tích cực đến thị trường crypto, đặc biệt là về mặt thanh khoản.
Xem thêm: Các coin & token hưởng lợi từ hoạt động Trung Quốc bơm tiền
Q4 là thời gian tổng kết ngân sách, báo cáo thuế và trả nợ doanh nghiệp + bank có những chính sách cho vay sử dụng đầu và cuối năm. Nhu cầu sử dụng tiền tăng cao + tổng kết và cơ cấu danh mục đầu tư
-> Dòng tiền chảy từ lợi nhuận doanh nghiệp hoặc từ các gói vay từ bank đổ về thị trường tài chính.
Dựa theo tính chu kỳ và biến động thị trường cho thấy khả năng Q4 – 2024 đến Q1 – 2025 vẫn còn khả năng có thể tăng trưởng hơn Q2, Q3 – 2024.
FTX và Mt. Gox trả nợ
FTXmột trong những sàn giao dịch crypto lớn nhất đã tuyên bố kế hoạch trả nợ cho các chủ nợ sau cú sụp đổ năm 2022.
95% ủng hộ kế hoạch trả nợ của FTX hồi 16/08. Nếu ngày 07/10 thẩm phán chấp thuận thì “một phần tiền” trong tổng số $14 tỷ đến $16 tỷ dự kiến sẽ được hoàn trả vào thị trường trong Q4/2024 đến Q1/2025 sau khi khắc phục các khoản nợ xấu
-> Điều này có thể tạo ra một làn sóng tái đầu tư vào crypto đặc biệt là từ những nhà đầu tư đã không có lợi nhuận trong các chu kỳ trước.
Ngoài ra, Mt. Goxcũng đã hoàn trả một phần lớn khoản nợ và phần còn lại dự kiến sẽ được phân phối vào tháng 10 và 11/2024. Tuy nhiên, các cuộc khảo sát cộng đồng cho thấy phần lớn chủ nợ không có ý định bán BTC, điều này giúp giảm bớt áp lực bán và giữ vững giá trị của Bitcoin.
Ảnh hưởng từ Hoa Kỳ và ETF
Hoa Kỳ là một trong những thị trường quan trọng nhất cho sự phát triển của crypto. Gần đây, sự tham gia của các tổ chức lớn như BlackRock thông qua việc phát hành ETF đã mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận thị trường này.
Theo thống kê, các quỹ ETF hiện đang nắm giữ khoảng $60 tỷ Bitcoin và $7 tỷ Ethereum, trở thành một nguồn thanh khoản đáng kể chỉ đứng sau các sàn giao dịch tập trung (CEXs) + có khoảng $1.5B dòng tiền dương ETF trong 3 tuần qua => tác động tích cực đến thị trường
Ngoài ra, sau khi FED cắt giảm lãi suất 0.5% vào tháng 9/2024 -> dòng tiền từ các ngân hàng truyền thống đang có xu hướng đổ vào thị trường crypto
Sự kiện bầu cử tổng thống Mỹ sẽ diến ra vào ngày 4 tháng 11, với cả Donald Trump và Kamala Harris đều có những động thái ủng hộ crypto -> Cả 2 ứng cử viên tổng thống hiện tại đều đã công khai ủng hộ Crypto
Trên Polymarket, tỉ lệ đắc cử của cả ông Trump và bà Harris đang rất sát sao. Tuy nhiên, tại thời điểm bài viết tình hình chiến sự tại khu vực Isreal đã tiếp tục “leo thang”.Ông Trump đang đưa ra các quan điểm chỉ trích chính quyền tổng thống Joe Biden & phó tổng thống Harris, Trump cho rằng nếu ông nắm quyền nhà trắng hòa bình sẽ được lặp lại tại Trung Đông.
Thị trường Châu Âu
Tại châu Âu, sự ra mắt của các sản phẩm tài chính liên quan đến crypto như ETP Bitcoin ở Anh đã giúp thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư truyền thống. EU cũng đang cắt giảm lãi suất và áp dụng Đạo luật Mica để giúp nhà đầu tư tiếp cận crypto một cách an toàn và bền vững hơn.
Anh trình làng$BTC ETP đầu tiên của EU và họ cũng đang nắm giữ $4B$BTC
Lạm phát tính theo năm trong Eurozone đã giảm xuống 1.8% trong tháng 9, mức thấp nhất trong hơn 3 năm qua, điều này cho thấy ECB có thể sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ và hạ lãi suất cơ bản một lần nữa vào tháng 10.
-> Thu hút nhà đầu tư truyền thống khi EUcắt giảm lãi suất sớm -> Dòng tiền từ bank đã thẩm thấu vào các thị trường -> Crypto cũng sẽ được hưởng lợi một phần nào đó Đạo luậtMica được áp dụng rộng rãi
Quan điểm
Tình hình thị trường hiện tại đang có nhiều nét tương đồng với giai đoạn chân sóng tăng của chu kỳ trước (2020-2021).
Năm 2020-2021, các nền kinh tế lớn đã từng bơm tiền theo động thái cắt giảm lãi suất từ FED sau đại dịch COVID -> Stocks, Vàng, Crypto vào sóng tăng tạo ATH mới.
Các yếu tố truyền thống hiện tại như Trung Quốc bơm tiền + bầu cử tổng thống Mỹ trong tháng 11 đang kích thích các thị trường chứng khoán & CFDs tăng trong tuần cuối tháng 9 -> Các chỉ số chứng khoán & trái phiếu TQ bật tăng mạnh
Dòng tiền từ truyền thống sang Crypto thường có độ trễ (trong khoảng 1-2 tháng) -> Match với timing 6 tháng sau Halving từ tháng 10-11
Nếu timing này “tiếp tục đúng” thì chúng ta sẽ chính thức bước vào giai đoạn tăng trưởng của altcoin (Total3) trong tháng 10
Tổng kết
Trong ngắn hạn sẽ rất nguy hiểm nếu anh em lướt sóng kiếm tiền hằng ngày nhưng góc độ dài hạn theo chu kỳ Bitcoin Halving chúng ta đang hứa hẹn một tương lai tươi sáng cho toàn thị trường bắt đầu từ cuối năm 2024.
Anh em lưu ý bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin không phải lời khuyên kêu gọi đầu tư nhé!
Muốn nhận tin tức sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.
