Aa
Hello, muốn nắm bắt kèo, tín hiệu chất lượng không?

Dữ liệu on-chain ngày 20/6: Hoạt động của cá voi tăng mạnh, nhà đầu tư phái sinh cần cẩn trọng

Chào mừng anh em đến với chuyên mục phân tích on-chain của Allinstation.

Những ngày gần đây giá BTC đã chứng kiến một đợt biến động mạnh khi giảm nhanh từ 20,500 USD xuống 17,600 USD, mức thấp nhất trong vòng hơn 1 năm rưỡi qua.

Tuy nhiên sau đó, BTC đã hồi phục mạnh trở lại mức 20,800 USD. Hiện tại đồng coin này đang giao dịch quanh giá 20,000 USD.

1
Chart BTC/USD khung 1h. Nguồn: Tradingview
2 1
Chart BTC/USD khung W. Nguồn: Tradingview

Trong lúc đó chỉ số Fear & Greed hôm nay nằm ở mức 9. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang “cực kỳ sợ hãi”.

Nhìn vào dữ liệu lịch sử thì thị trường đã duy trì tâm lý này trong hơn 1 tháng, mức lâu nhất trong vòng ít nhất 4 năm.

3
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam. Nguồn: alternative.me
4
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam. Nguồn: alternative.me

Anh em cùng nhìn vào dữ liệu on-chain để xem có gì nổi bật trong những ngày gần đây nhé.

Dữ liệu on-chain cho thấy nhà đầu tư phái sinh cần phải cẩn thận trong giai đoạn này

Đầu tiên anh em cùng xem lượng cung trên các sàn phái sinh (Exchange Reserve – Derivative Exchanges).

Qua đó chỉ số này trong những ngày qua đã tăng khá mạnh. Điều này xảy ra trong lúc BTC đang trải qua đợt bán tháo và lượng cung trên các sàn giao ngay (spot exchanges) cũng giảm mạnh.

photo 2022 06 20 14 37 02
Chỉ số Exchange Reserve – Derivative Exchanges. Nguồn: CryptoQuant
6
Chỉ số Exchange Reserve – Spot Exchanges. Nguồn: CryptoQuant

Cùng lúc đó chỉ số hoạt động của cá voi (Exchange Whale Ratio) trên sàn phái sinh tiếp tục tăng mạnh.

Điều này cho thấy khả năng các cá voi sắp tới sẽ tiến hành thao túng giá trên thị trường phái sinh.

Qua đó họ có thể “càn quét” các lệnh Long Short của các nhà đầu tư nhỏ lẻ để kiếm lời.

7
Chỉ số Exchange Whale Ratio – Derivative Exchanges. Nguồn: CryptoQuant

Điều này càng được củng cố khi hiện tỷ lệ lệnh Long đang chiếm áp đảo so với lệnh Short.

Trong lúc đó, giá trị lệnh Long trên sàn Bitfinex tiếp tục tăng mạnh mặc cho BTC bán tháo.

8
Tỷ lệ Long/Short. Nguồn: Coinglass
iIA6EmdEK ihfSWFmkWyMK58F3InGAqvu4GMKb7vcjP DSVCUEUJDA EI15 i5eISyHVcxJbE9YAspIby0RqPyW0MIozW54rGl3dUltF3n9Kh Vcp4ffOpXk 7Sk3QEb4 dIqNiYU d2VAP4Pg
Giá trị các lệnh Long trên sàn Bitfinex. Nguồn: Coinglass

Điều này thể hiện một phần tích cực khi nhiều nhà đầu tư đang kỳ vọng giá BTC sẽ hồi phục.

Tuy nhiên nếu kết hợp các dữ kiện trên thì anh em đánh phái sinh nên cẩn thận với các đợt “càn quét” Kill Long Short của các cá voi.

Theo dữ liệu on-chain thì một lượng lớn BTC vừa rút khỏi sàn, khả năng được đưa vào ví lạnh của Binance

Tiếp theo anh em hãy xem lượng BTC rút ra khỏi sàn (Exchange Outflow). Chỉ số này trong những ngày qua đã tăng mạnh.

Điều này cho thấy một lượng lớn BTC đã được đem ra khỏi các sàn. Cùng với đó, chỉ số lưu chuyển BTC ròng ở sàn cũng tăng kỷ lục.

Cụ thể trong ngày 17/6 đã có 66,240 BTC được rút ròng khỏi sàn. Đây là mức lớn nhất trong vòng hơn 2 năm rưỡi qua.

10
Chỉ số Exchange Outflow. Nguồn: CryptoQuant
11
Chỉ số Exchange Netflow. Nguồn: CryptoQuant

Số BTC này khả năng đã được đưa vào ví lạnh của Binance khi địa chỉ này mới được “bơm” thêm 101,266 BTC.

12
Ví lạnh của Binance. Nguồn: bitinfocharts

Điều này cho thấy hoạt động bắt đáy của nhiều nhà đầu tư, trong đó có thể có cá voi, đã và đang diễn ra.

Việc đào BTC sắp tới có thể sẽ không còn mang lại lợi nhuận cho thợ đào

Một chỉ số đáng lưu ý là chênh lệch giữa giá BTC và chi phí khai thác Bitcoin của các thợ đào.

48FeCvpU7GHnxahg Z5bLOEbBRbrcJRPeA3zYKelBQ hCU16X2znb71yiaqWG4QP4DlnPvnceWlbynahccpkwTc
Giá BTC so với chi phí đào BTC. Nguồn: Tradingview

Nhìn vào biểu đồ trên thì hiện giá BTC đã bắt đầu đi xuống dưới mức chi phí đào BTC trung bình (vùng màu đỏ).

Điều này cho thấy sắp tới việc khai thác BTC có thể sẽ không còn mang lại lợi nhuận cho thợ đào.

Bên cạnh đó có thể vì điều này mà các hoạt động bán ra của thợ đào gần đây đã được ghi nhận.

Cụ thể trong những tháng gần đây số lượng BTC bán ra của các công ty thợ đào đã tăng mạnh.

13
Khối lượng bán BTC của các công ty thợ đào. Nguồn: NYDIG, SEC

Bên cạnh đó chỉ số vị thế của các thợ đào (Miners’ Position Index) cũng cho thấy điều này.

Chỉ số này so sánh lượng BTC chảy ra từ ví thợ đào hiện tại với trung bình 1 năm của nó.

Ufw4hKBeHs uiGYZ4DkaxlpRS1Eb84Q
Chỉ số Miners’ Position Index. Nguồn: CryptoQuant

Qua đó anh em có thể thấy trong ngày 16/6 chỉ số này đã tăng đột biến. Điều này cho thấy một số thợ đào đã bán BTC.

Tuy nhiên mức tăng này vẫn chưa đáng kể nếu so với đợt tăng vào đầu tháng 4.

Ngoài ra nếu nhìn vào lượng BTC trong ví thợ đào thì đợt “bán tháo” của họ chưa diễn ra.

Cụ thể chỉ số này trong những ngày qua vẫn tiếp tục tăng mặc dù BTC đang trong đà giảm.

RIPVa0WSgt5zOGsbOaVMRuDJQtZCwytL6X5gMboJQmx5w4UzUmEt7GcADpfX1qfLeLnZFKtlDDeF
Lượng BTC trong ví các thợ đào. Nguồn: CryptoQuant

Nhưng nếu nhìn tổng quan thì việc nhiều thợ đào “xả” BTC trong tương lai có thể sẽ diễn ra.

BTC vẫn duy trì xu hướng giảm nhưng nếu nó hồi phục thì 23,000 USD là vùng giá đẹp để hướng tới

IWipsS8kR9GIv yAm3slbkVJjKNP hfLgrJ0QESKIDF44rW6FEKEi8kKQmC9RLCJYt4zJHPi2cpkbcm53WNJvJ4q62BRwIGN7rca4HXSnvA
Chart BTC/USD khung W. Nguồn: Tradingview

Trong tuần vừa qua BTC vừa đóng nến W tương đối xấu. Cụ thể đây là cây nến phá thủng hỗ trợ quan trọng 20,000 USD đi kèm với volume bán lớn.

Điều này đã gây ra một tâm lý lo sợ dẫn đà bán tháo đưa BTC về vùng hỗ trợ ở 17,600 USD.

Theo nhận định của HC thì tổng thể xu hướng sắp tới là BTC vẫn tiếp tục giảm. Bên cạnh đó 17,600 USD cũng chưa phải là vùng hỗ trợ cứng cho BTC.

Tuy nhiên trong ngắn hạn, nếu BTC có thể hồi phục thì vùng giá đẹp nhất để BTC hướng tới là 23,000 USD. Sau đó BTC khả năng sẽ tiếp tục giảm.

Tạm kết

Nhìn vào những chỉ số on-chain của các cá voi và sàn phái sinh thì anh em đánh Long Short đòn bẩy cao nên cẩn thận.

Bên cạnh đó hoạt động bắt đáy của nhà đầu tư đã và đang diễn ra. Điều này được chứng minh khi một lượng lớn BTC đã được rút khỏi sàn trong thời gian qua.

Ngoài ra việc khai thác BTC có thể sẽ không còn mang lại lợi nhuận cho thợ đào trong thời gian tới. Điều này có thể đã khiến cho một số thợ đào bán BTC.

Bên cạnh đó theo nhận định của HC thì BTC vẫn duy trì xu hướng giảm nhưng nếu nó hồi phục thì 23,000 USD là vùng giá đẹp để hướng tới.

Anh em hãy cùng tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc anh em may mắn!!!

Mọi thông tin trong bài không phải là lời khuyên đầu tư.

Anh em tham gia các kênh thông tin của chúng mình để thảo luận và bắt kịp những diễn biến mới nhất của thị trường nhé:

HC Capital Channel
HC Capital Group Chat
HC Research Channel
HC Research Group Chat

Hello, muốn nằm bắt kèo, tín hiệu chất lượng không?