Allinstation Chào mừng anh em đến với chuyên mục phân tích on-chain ngày 13/6 của Allinstation.
Sau khoảng 1 tháng đi ngang trong vùng $29,000 – $32,000 thì BTC đã phá hỗ trợ và giảm mạnh xuống mốc $25,600.
Trong lúc đó chỉ số Fear & Greed Index đang ở mức 11. Điều này cho thấy thị trường vẫn rất sợ hãi.
Anh em cùng xem dữ liệu on-chain để xem có gì nổi bật trong những ngày gần đây nhé.
Nỗi lo sợ gia tăng khi một lượng lớn quyền chọn BTC chuẩn bị đáo hạn
Một phần lý do của lần giảm giá này có thể là do nhà đầu tư đang lo sợ về một lượng lớn quyền chọn (option) BTC sắp đáo hạn.
Cụ thể, vào ngày 22/6 sẽ có khoảng 2.5 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn. Trong số đó thì quyền chọn bán (put option) chiếm đa số.
Thật vậy, anh em nhìn vào tỷ lệ quyền chọn bán/mua (put/call ratio). Chỉ số cho thấy lượng quyền chọn bán đã tăng mạnh và chạm tới mức cao nhất từ đầu năm đến nay.
Đồng thời hầu hết lệnh put có giá thực hiện ở mức giá 24,000 USD, thấp hơn mức giá hiện tại.
Điều này có thể tạo cho nhà đầu tư sự lo ngại rằng khi lượng quyền chọn đấy đáo hạn thì sẽ có nhiều BTC được bán ra, qua đó đẩy giá của BTC xuống.
Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà đầu tư Mỹ đang bán ra BTC?
Anh em hãy nhìn vào Coinbase Premium Gap. Chỉ số này đo sự chênh lệch giữa giá cặp BTC/USD ở Coinbase Pro và BTC/USDT ở Binance.
Do Coinbase Pro là nơi giao dịch crypto chính của các nhà đầu tư tổ chức ở Mỹ nên thường chỉ số này cũng chỉ ra hoạt động mua bán của họ.
Cụ thể chỉ số này đã duy trì thấp hơn 0 từ đợt bán tháo giữa cuối tháng 5. Điều này chỉ ra rằng từ đợt đấy nhà đầu tư ở Mỹ có thể đã bán ròng BTC.
Một phần lý do cho việc này có thể là do sự lo lắng của nhà đầu tư ở đây về việc FED tăng lãi suất.
Trong khi đó các nhà đầu tư Châu Á có vẻ không bán mạnh mẽ như vậy. Cụ thể chỉ số Asia Premiums không những giảm mà còn tăng lên mức dương từ đợt bán tháo gần nhất.
Điều này càng củng cố giả thuyết rằng nhà đầu tư Châu Á đang gom hàng trong khi những người ở Mỹ xả hàng.
Dữ liệu on-chain cho thấy BTC đang tiến đến vùng “bán tháo”
Thật vậy, anh em nhìn vào Net Unrealized Profit/Loss (Lời/Lỗ chưa thực hiện) của BTC. Chỉ số on-chain này đo mức độ lời lỗ của các nhà đầu tư nắm giữ BTC.
Qua đó anh em có thể thấy chỉ số này đang tiến đến mức dưới 0. Nếu nó đi xuống dưới 0 thì có thể sẽ xảy ra thêm đợt bán tháo diễn rộng.
Tuy nhiên lúc đấy cũng là thời điểm bắt đáy tốt cho những người chưa mua BTC.
Bởi vì trong lịch sử thường chỉ số này sẽ hồi phục mỗi lần nó đi xuống dưới mức 0. Điều này sẽ kéo giá BTC hồi phục theo.
BTC có thể hồi phục lên 32,000 USD
Theo nhận định của HC, sau 10 tuần đóng nến tuần giảm liên tiếp, thì BTC tiếp tục một cây nến tuần marubuzu phá thủng hỗ trợ 26,750 USD.
Đây là mốc thấp nhất kể từ pha bull run vào cuối năm 2020 (Theo CoinGecko).
Sau khi nhìn tổng thể thì BTC có thể sẽ hồi lên các mốc 27,000 – 29,000 – 32,000 USD trước khi tiếp tục đà giảm tiếp theo.
Tuy nhiên anh em cũng đề phòng việc BTC có thể gãy luôn hỗ trợ 25,800 USD. Nếu điều này xảy ra thì BTC sẽ giảm về các vùng hỗ trợ sâu hơn là 20,000 USD.
Tạm kết
Nhìn vào các chỉ số trên cho thấy nỗi lo sợ của thị trường gia tăng khi một lượng lớn quyền chọn BTC chuẩn bị đáo hạn.
Đồng thời nhìn vào các chỉ số Premiums có thể đặt ra giả thuyết rằng nhà đầu tư Mỹ đang bán BTC trong khi những người ở Châu Á đang mua ròng.
Ngoài ra anh em nhìn vào Net Unrealized Profit/Loss thì thấy BTC đang tiến đến vùng “bán tháo”. Tuy nhiên lúc đấy cũng là thời điểm bắt đáy tốt cho những người chưa mua BTC.
Bên cạnh đó theo nhận định của HC thì BTC có thể hồi phục lên 32,000 USD. Tuy nhiên kèm với đó rủi ro BTC tiếp tục phá hỗ trợ để giảm sâu hơn vẫn hiện hữu.
Anh em hãy cùng tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc anh em may mắn!!!
Mọi thông tin trong bài không phải là lời khuyên đầu tư.
Anh em tham gia các kênh thông tin của chúng mình để thảo luận và bắt kịp những diễn biến mới nhất của thị trường nhé:
? HC Capital Channel
? HC Capital Group Chat
? HC Research Channel
? HC Research Group Chat
